Paul Singer ist einer der bekanntesten aktivistischen Investoren der Wall Street. Mit seiner  rabiaten Vorgehensweise macht sich Singer meist keine Freunde. Die renommierte britische Tageszeitung "The Guardian" beschreibt sein Geschäftsmodell wie folgt: "Es werden billige Schulden aufgekauft und wenn möglich mit Profit verkauft oder der Schuldner wird verklagt, die gesamte geschuldete Summe zu zahlen." Ob seine Handhabungen moralisch vertretbar sind, ist streitbar, nicht jedoch sein Erfolg dabei. Mit einem Nettovermögen von 2,6 Mrd. USD zählt Singer zu den reichsten Menschen der Welt! Grund genug sich dessen aktuelles Portfolio sowie jüngste Aktivitäten einmal genauer zu betrachten.

Singer setzt auf weiter steigende Märkte!
Ich bin ein großer Fan der meldepflichtigen 13F-Reports Files! Sie können ein wahrer Segen für Anleger sein. Dahinter versteckt sich die Bekanntgabe aller Aktivitäten eines jeden Investment-Managers mit mehr als 100 Mio. USD Anlagekapital in den USA. Die Files müssen quartalsweise publiziert werden.
Für einen erfolgreichen Werdegang in jeder Lebenslage hilft es oft sich an den Besten zu orientieren. Die Taten und Erfolge dieser Menschen sprechen für sich selbst. Auch an der Börse ist das der Fall, vielleicht sogar mehr als auf allen anderen Gebieten. Paul Singer ist einer dieser Menschen! Er hat in seiner langjährigen Berufslaufbahn bewiesen, dass er den Markt langfristig schlagen kann.. Somit dürfte sich ein Blick auf Singers jüngste Transaktionen durchaus lohnen.

Singers Q4-Zukäufe/ Verkäufe:

Der mit Abstand größte Zukauf erfolgte mit Anteilsscheinen des PowerShares QQQ für 916 Mio. USD. Dahinter verbirgt sich ein NASDAQ-100 abbildender ETF. Der Wall-Street Guru begann bereits Ende 2015 mit Zukäufen dieses Wertpapiers. Inzwischen hält er Anteile in Höhe von 2,7 Mrd. USD am ETF und dürfte dadurch erheblich vom allgemeinen Bullenmarkt im Jahr 2016 profitiert haben. Aufgrund der massiven Aufstockung im vierten Quartal 2016 dürfte man Singers Meinung zu weiter steigenden Märkten als recht positiv deuten!

Apple überrascht mit starken Weinachtzahlen - Singer hatte den richtigen Riecher!
Ein weiterer großer Zukauf erfolgte mit Call-Zertifikaten auf den wohl bekanntesten Technologiekonzern der Welt, nämlich Apple. Nach anfänglichen Käufen im zweiten sowie dritten Quartal 2016 wurden diese im Schlussquartal nochmals verdoppelt. Insgesamt kaufte Singer für 160 Mio. USD weitere Call-Scheine. Und damit lag der Guru wie so oft goldrichtig.
Der amerikanische Weltkonzern Apple mit Sitz in Cupertino ist mit einer Marktkapitalisierung von 729 Mrd. USD das derzeit teuerste Börsenunternehmen der Welt. Die Kalifornier verkaufen Hard- sowie Software. Ihren Hauptumsatz machen sie mit dem iPhone, dem iPad sowie der Mac-Reihe. Vor allem die große Abhängigkeit vom Smartphone-Produkt kritisierten Analysten bereits seit längerem, da Apple bis zuletzt beinahe 70% seiner Umsätze mit den iPhones generierte. Alle Versuche der letzten Jahre diese Abhängigkeit zu reduzieren, schlugen fehl. Die letzte Innovation war die Apple Watch, eine Smartwatch, die sich jedoch bis dato nicht so recht durchsetzen konnte. Doch trotz der ganzen Kritik boomt das Geschäft mit dem Apfel weiterhin gigantisch. Im vergangenen Geschäftsjahr sank der Umsatz zwar um acht Prozent, ist mit 215 Mrd. USD jedoch immer noch gigantisch! Beim Gewinn blieben unglaubliche 45,7 Mrd. USD hängen oder 8,31 USD je Aktie. Grund für den Umsatzrückgang war die Stagnation beim iPhone-Absatz. Mit 211 Mio. verkauften Exemplaren ist es schlicht weg schwerer geworden, immer weitere Rekordwerte zu erreichen.
Doch es gibt auch Lichtblicke am Horizont. Neben einem deutlich besser als erwarteten Weihnachts-Quartal für die i-Reihe, erzielt die Sparte für digitale Inhalte stabile Wachstumsraten. Hierzu gehörden zum Beispiel der Online-Store iTunes, das Cloudgeschäft iCloud sowie der Musikstreaming-Dienst Apple Music und das Bezahlsystem Apple Pay. Mit Wachstumsraten von über 20% erwirtschaftete dieses Segment im ersten Quartal 2017 einen Umsatz von über 11,2 Mrd. USD und trägt somit bereits rund 14% des Gesamtumsatzes bei.
Zudem hegen Analysten sowie Marktkenner hohe Erwartungen an das bald erscheinende Jubiläum-iPhone anlässlich seines 10-jährigen Bestehens. So soll dieses evtl. mit einem zweiten Display auf der Rückseite sowie vielen weiteren Features ausgestattet werden. Sollte Apple mit dem iPhone 8 überzeigen, dürften erneut hunderte Millionen Apple-Jünger in die Stores laufen und für einen wahren Absatzboom sorgen. Für das laufende Jahr schätzen Analysten ein EPS von 8,93 USD. Das daraus resultierende 2017er KGV ist mit 15,2 noch immer moderat.
Nach einer 2-jährigen "Verschnaufpause" der Apple-Aktie konnte diese in jüngster Vergangenheit wieder deutlich zulegen. Seit ihrem Zwischentief bei 90 USD Mitte 2016 legte die Aktie einen respektablen Anstieg von 51% hin. Mit einem derzeitigen Kurs von 136 USD notiert sie auf einem neuen Allzeithoch. Singer, der sich bereits im Laufe 2016 in Millionenhöhe einkaufte, hat also bis jetzt alles richtiggemacht!

10 größten Positionen machen mit 9,1 Mrd. USD gerade einmal 67% des Gesamtdepots aus!
In Anbetracht des Gesamtportfolios ist Paul Singers Investment in den genannten ETF bemerkenswert. Mit einem Anteil von 20,4% ist es die mit Abstand größte Position. Mit 1,1 Mrd. USD oder 8,4% folgt die Beteiligung bei Arvonic. Das Unternehmen ging aus der Aufspaltung des Aluminium-Giganten Alcoa hervor. In Arvonic wurden dabei die sogenannten Downstream-Geschäfte des Aluminium-Herstellers eingegliedert, welche die hochwertigen Aluminium- und Titanlegierungen für den Fahrzeug- und Flugzeugbau umfassen.

Paul Singers Hedgefonds Elliott Management ist mit einem derzeitigen Anlagekapital von 13 Mrd. USD einer der größten seiner Art. Im Vergleich zum Jahre 2012 hat sich der Anlagewert somit mehr als vervierfacht!
In Anbetracht einer Branchengewichtung liegen ETF's sowie Zertifikate mit 38% sowie der Technologiesektor mit 23% an oberster Stelle. Nachfolgend sehen sie eine Auflistung von Paul Singers 10 größten Positionen.

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