Datadog (DDOG) wurde im Gartner Magic Quadrant 2023 bereits das 3. Jahr in Folge als ein führender Anbieter für Application Performance Monitoring und Observability ausgezeichnet. Das Softwareunternehmen stellt seinen Kunden eine Cloud-Plattform bereit, um alle Datensilos rund um kritische Infrastrukturen aufzubrechen und die Leistung von Anwendungen in Echtzeit überwachen zu können. Bei der DASH 2023 wurde Anfang August mit Bits AI ein neuer generativer KI-Assistent für DevOps-Teams vorgestellt, der aus den gesammelten Daten hinzulernt und Ingenieure mit Antworten, Empfehlungen und Codekorrekturen bei der Fehlerbehebung unterstützt. Neu sind auch Überwachungsfunktionen für große Sprachmodelle (LLMs), die immer häufiger bei generativen KI-Anwendungen zum Einsatz kommen.

Der Observability-Markt soll bis 2026 von 45 Mrd. auf 62 Mrd. USD wachsen. Laut Gartner beliefen sich die Ausgaben für Cloudlösungen im letzten Jahr mit rund 500 Mrd. USD auf 10 % der gesamten IT-Investitionen. Bis 2026 wird eine Verdoppelung auf 1 Bio. USD bzw. 20 % angenommen. Obwohl die Ergebnisse für das 2. Quartal mit einem Umsatzplus von 25 % und einer Nettogewinnsteigerung von 50 % über den Analystenerwartungen lagen, enttäuschte der Umsatzausblick für das Geschäftsjahr 2023. Hier werden laut Wells Fargo aber auch positive Nutzungstrends im Juli nicht berücksichtigt. Die Anzahl der Kunden konnte von 21.200 auf 26.200 gesteigert werden und Innovationen begünstigen das Up-Selling, wobei schon 82 % der Kunden mindestens zwei Produkte nutzen. 45 % sind es bei vier oder mehr Funktionen.

Nach einem Sell-out könnte neuer Analystensupport von Bernstein der Aktie Auftrieb verleihen. Am 16. August stufen die Experten aufgrund möglicherweise zu konservativen Wachstumserwartungen für das Fiskaljahr 2024 von 127 auf 133 USD (Outperform). Dabei könnte der Konsens mit einem Wachstumstempo von 40 % fast um das Doppelte übertroffen werden. Die Aktie könnte nun wieder neue Kaufsignale generieren.