aktien Suche

US-Wohnungsbau mit relativer Stärke trotz Preisinflation und steigender Zinsen

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Marius Müllerhoff ist als freier Redakteur beschäftigt. Artikel von freien Redakteuren stellen deren eigene Meinung dar und müssen mit der von aktien nicht korrespondieren.
Tipp: 200 D.R.Horton Inc. Aktien für nur 2,00 USD handeln über die CapTrader: TraderFox-Edition

Der US-Industriezweig "Residential Construction" (Haus-/Wohnungsbau) hat im ersten Halbjahr 2022 mehr als 25 % an Wert verloren. Die Gründe dafür liegen vor allem an den steigenden Hypothekenzinsen und der Preisinflation der Baumaterialien. Nun scheint sich jedoch eine Wende anzudeuten. Denn der Bereich "Residential Construction" weist mit 22,77% die höchste einmonatige Performance aller US-Industriezweige auf (siehe Abbildung unten). Auf Sicht der vergangenen drei Monate weist er die zweitbeste Performance auf (+4,3%), während der S&P in diesem Zeitraum gut -10% an Wert verloren hat. Sehen wir einen Turnaround? Noch ist es zu früh, darüber eine Aussage zu treffen. Aber die Märkte spielen bekannterweise die wirtschaftliche Lage in sechs bis neun Monaten.

Quelle: https://finviz.com/groups.ashx?g=industry&v=210&o=name

Übrigens auch andere Industriezweige, die wichtig sind für den Haus- und Wohnungsbau, haben sich auf Sicht von einem Monat sehr gut entwickelt. Hierbei handelt es sich um vor- oder nachgelagerte Industrien (sogenannte "Cousin Industries"). So weist der Bereich "Lumber und Wood Production" eine Performance von 20,09% auf (siehe Abbildung oben). Der Industriezweig "Mortgage Finance" (Hypothekenfinanzierer) kommt auf 18,9%. De facto ist es so, dass fünf der sechs Industriezweige mit der besten einmonatigen Performance Bezug haben zum Wohnungsbau (siehe Abbildung oben). Dies ist bemerkenswert. Wenn diese "Cousin Industries" ebenfalls ein Leadership-Verhalten aufzeigen, könnten wir tatsächlich früher als gedacht einen Turnaround des gesamten Sektors sehen. Bewertungsseitig sind US-Bauunternehmen sehr attraktiv. Nun scheint sich auch langsam das Chartbild immer mehr aufzuhellen.

Wie ist es aktuell um die US-Immobilien bestellt?

Der aktuell noch überhitzte US-Immobilienmarkt beginnt sich abzukühlen. Einige in der Branche sprechen von einer Immobilienbereinigung. Laut der National Association of Realtors fielen die Verkäufe von Eigenheimen im Juni um -5,4 % (im Vergleich zum Vormonat) auf 5,12 Mio. Einheiten und waren -14,2 % niedriger als im gleichen Monat des Vorjahres. Hauptgründe sind, dass die steigende Inflation die Kaufkraft potenzieller Käufer beeinträchtigt, und steigende Zinsen Hypotheken teurer machen. Tatsächlich fielen die Hypothekenanträge in der ersten Juli-Woche auf ein 22-Jahres-Tief, wobei der 30-Jahres-Hypothekenzinssatz auf 5,82 % stieg, im Vergleich zu 3 % von Anfang Januar 2022. Dies ist ein Anstieg von fast 100% (!). Gleichzeitig stieg der mittlere Preis für bestehende Eigenheime aller Wohnungstypen von 407.000 USD im Mai auf 416.000 USD im Juni. Vor zwei Jahren lag der mittlere Preis noch bei 285.000 USD. Ein durchschnittlicher Preisanstieg von fast 50%. Die Anzahl an Baubeginnen für Einfamilienhäuser erreichte im Juni ein Zweijahrestief, ein Minus von fast 8 % gegenüber dem Vormonat und im Jahresvergleich etwa 16 % niedriger.

Pulte Group

Die Pulte Group (PHM) ist der viertgrößte Hausbauer in den USA. Das Unternehmen ist auch in den Bereichen Hypothekenbanken sowie Versicherungsvermittlung tätig. Das Segment Wohnungsbau umfasst Betriebe in etlichen US-Bundesstaaten (u.a. Florida, Kalifornien, New York und Texas). Das Unternehmen, welches 1950 gegründet wurde, hat mehr als 750.000 Häuser gebaut. Der Hauptsitz befindet sich in Georgia. Im Traderfox Qualitätscheck weist das Unternehmen 14 von 15 Punkten auf. Dies ist sehr gut. Der Gewinn je Aktie der vergangenen fünf Jahre liegt bei über 33%. Beim Umsatz sind es knapp 13%. Das KGV (2023) liegt bei lediglich 4,3.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 28.04.2022 präsentiert. Die Aktie konnte um 6% zulegen. Die PulteGroup meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2022 einen Umsatz von 3,19 Mrd. USD gegenüber 2,70 Mrd. USD vor einem Jahr. Ein Wachstum von 18%. Der Konsens lag bei 3,07 Mrd. USD. Die Umsätze aus Hausverkäufen wurden durch einen Anstieg des durchschnittlichen Verkaufspreises um 18 % auf 508.000 USD angetrieben. Der bereinigte Gewinn pro Aktie belief sich auf 1,83 USD gegenüber 1,28 USD vor einem Jahr. Ein Wachstum von 43%. Damit konnte der Konsens von 1,71 USD übertroffen werden. Das Unternehmen kaufte 10,3 Mio. Stammaktien für 500 Mio. USD (Durchschnittspreis von 48,59 USD pro Aktie) zurück. Die nächsten Zahlen werden am 26.07.2022 vorgelegt.
Charttechnisch befindet sich die Aktie an einem wichtigen Punkt. Am Freitag gelang es ihr bis an den 200 Tage Durchschnitt heranzukommen. Jedoch prallte sie von dort wieder nach unten ab. Wichtig wäre es, dass sie den 200 Tage Durchschnitt nachhaltig überschreitet. Positiv ist, dass sie sich aktuell über den wichtigen gleitenden 10-,20- und 50-Tage Durchschnitten befindet. Der Abstand zum 52 Wochenhoch beträgt 24%.

Meritage Homes Construction

Meritage Homes Construction (MTH) entwirft und baut Einfamilienhäuser. Es bietet eine Vielzahl von Einsteiger- und Erstbezugswohnungen an. Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tätig: Wohnungsbau und Finanzdienstleistungen. Das Segment Wohnungsbau erwirbt, baut und vermarktet Einfamilienhäuser. Das Segment Finanzdienstleistungen umfasst Aktivitäten wie Finanzierung der Immobilie sowie Versicherungen. Das Unternehmen wurde 1985 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Arizona. Es handelt sich um eine Qualitätsaktie. So weist sie im Traderfox Qualitätscheck 14 von 15 Punkten. Das Umsatzwachstum der letzten fünf Jahre liegt bei 11%, der Gewinn je Aktie ist in dem gleichen Zeitraum um knapp 40% gewachsen (!). Das KGV (2023) liegt bei lediglich 3,7.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 27.04.2022 präsentiert. Die Aktie konnte die Märkte mit den Zahlen elektrisieren. Sie schoss unter hohem Volumen um knapp 10% nach oben. Der Umsatz des ersten Quartals 2022 belief sich auf 1,25 Mrd. USD verglichen mit 1,08 Mrd. vor einem Jahr. Ein Wachstum von 15%. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 5,79 USD. Ende Januar 2022 hatte das Management lediglich eine Spanne für den Gewinn pro Aktie von 4,45 USD bis 4,85 USD in Aussicht gestellt. Das Unternehmen übertraf den Durschnitt dieser Spanne um 25% (!). Vor einem Jahr lag der bereinigte Gewinn bei 3,99 USD. Dies entspricht also einem Wachstum von 68% (!). Außerdem wurde der Ausblick für das Gesamtjahr nach oben angepasst. Der Umsatz soll nun zwischen 6,5 Mrd. USD und 6,9 Mrd. USD (vorher: 6,1 Mrd. USD bis 6,5 Mrd. USD). Der bereinigte Gewinn je Aktie soll nun zwischen 26,30 USD und 27,9 0 USD (vorher: 23,15 USD und 24,65 USD). Fundamental sind dies sehr bullische Zahlen. Die nächsten Quartalszahlen werden am 28.07.2022 vorgelegt.
Charttechnisch hat sich die Aktie dynamisch von den Tiefs Mitte Juni gelöst. Die wichtigen gleitenden 10-, 20- und 50-Tage Durchschnitte konnten zurückerobert werden. Alle sind nun auch steigend. Allerdings befindet sich die Aktie noch unter ihrem 200 Tage Durchschnitt. Ein wichtiges lokales Hoch liegt bei 89,5 USD. Das 52 Wochenhoch ist noch gut 40% entfernt.

D.R. Horton

DR. Horton (DHI) ist im Bereich des Baus und Verkaufs von Einfamilienhäusern tätig. Das Unternehmen ist in folgende Segmente untergliedert: Wohnungsbau, Finanzdienstleistungen und Vermietung. Das Segment Wohnungsbau umfasst den Erwerb und die Erschließung von Grundstücken sowie den Bau und Verkauf von Wohnhäusern. Das Segment Finanzdienstleistungen verkauft Hypotheken und ist im Bereich Versicherungen tätig. Das Vermietungssegment besteht aus Mehrfamilien- und Einfamilienvermietungen. Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Texas. Das Unternehmen ist eine wahre Qualitätsperle. Mit 15 von 15 Punkten im Traderfor Qualitätscheck weist das Unternehmen ein Top-Scoring auf. Das Umsatzwachstum der vergangenen fünf Jahre liegt bei 18%. Der Gewinn je Aktie ist in dem gleichen Zeitraum um 37% gewachsen. Das KGV (2023) liegt bei 5,1. Mit 27 Mrd. USD Marktkapitalisierung ist DR. Horton der größte Immobilienkonzern der USA. Das bringt den Konzern aufgrund der enormen Finanzkraft in eine vorteilhafte Lage in wirtschaftlich schwierigen Zeiten. Auch kann man bei Verhandlungen mit Zulieferern von Skaleneffekten profitieren.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 21.07.2022.Die Aktie legte unter hohem Volumen um 4,5% zu. Das Unternehmen erzielte einen Quartalsgewinn von 4,67 USD pro Aktie gegenüber 3,06 USD vor einem Jahr. Ein Wachstum von über 50%. Gleichzeitig übertraf man damit die Konsensschätzung in Höhe von 4,51 USD. D.R. Horton verzeichnete für das im Juni 2022 endende Quartal einen Umsatz von 8,79 Mrd. USD gegenüber 7,28 Mrd. USD vor einem Jahr. Somit legte der Umsatz auf Jahressicht um 21% zu. Allerdings fehlte der Konzern die Konsensschätzung knapp. Das Unternehmen erwartet für das Geschäftsjahr 2022 einen Umsatz von 33,8 bis 34,6 Mrd. USD (vorher: 35,3 bis 36,1 Mrd. USD). Die Konsensschätzung liegt bei 34,86 Mrd. USD. Dies könnte der Grund dafür sein, dass die Aktie zunächst abverkauft wurde. Sie konnte sich dann aber intraday schnell fangen und beendete den Tag unter erhöhtem Volumen 4,5% im Plus.
Charttechnisch hat die Aktie durch die Zahlen einen positiven Impuls erhalten. Die wichtigen gleitenden 10-, 20- und 50-Tage Durchschnitte wurden wieder eingenommen und sind steigend. Allerdings prallte die Aktie am 200 Tage Durchschnitt nach unten ab. Wichtig wäre, dass der 200 Tage Durchschnitt nachhaltig überschritten wird.

US-Homebuilders / Home Construction ETFs

Wer einen konservativeren und breiter gestreuten Ansatz sucht, der könnte einen genaueren Blick auf sogenannte US-Homebuilders / Home Construction ETFs werfen. Der erste heißt US Home Construction ETF mit dem Tickersymbol ITB. Die folgende Abbildung zeigt die Top 10 Holdings per 31.05.2022. Die einmonatige Performance des Index liegt bei knapp +11%. Seit Jahresbeginn beläuft sich der Verlust auf -29%.

Quelle: https://www.marketwatch.com/investing/fund/itb?mod=search_symbol

Der zweite heißt US Homebuilders mit dem TIckersymbol XHB. Die Top 10 Holding per 31.05.2022 können der folgenden Abbildung entnommen werden. Auch dieser Index konnte auf Sicht des letzten Monats zulegen und zwar um 12%. Seit Jahresbeginn beläuft sich der Verlust ebenfalls auf -29%.

Quelle: https://www.marketwatch.com/investing/fund/xhb?mod=search_symbol

D.R.Horton Inc. 183,059 $ -0,18 %
Pulte Group Inc. 139,351 $ +0,50 %
Meritage Homes Corp. 193,803 $ +0,90 %
Bildherkunft: AdobeStock_244094814

Kommentare zu diesem Artikel

Kunden unserer Börsenmagazine können Artikel kommentieren, Rückfragen an die Autoren stellen und mit anderen Börsianern darüber diskutieren!
Bereits Kunde?

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 15.10.2024 um 18:00 Uhr

Ausbildung zum Technischen Analysten (Teaser Webinar)

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Market Timing gilt als eine der schwierigsten Disziplinen im Trading und Investing. Mit dem richtigen Einsatz der Technischen Analyse ist das richtige Timing an der Börse möglich. Der Vorteil der technischen Analyse: Das gleiche Vorgehen funktioniert durch alle Assetklassen hinweg. Einstieg, Ausstieg oder Nichtstun - lernen Sie in diesen Online-Seminaren den gezielten, praktischen und erfolgreichen Einsatz der Technischen Analyse u. a. mit diesen Themen: Trendidentifikation und -reife, Formationsanalyse, Indikatoren, Risikomanagement, Signalgebung. Ganzheitliche Analyse ist wichtig, um richtige Trading-Entscheidungen treffen zu können.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Über den Autor

Marius Müllerhoff Leidenschaftlicher Swing- und Positionstrader
Profil von Marius Müllerhoff Weitere Artikel von Marius Müllerhoff

10 Aktien mit den meisten Lesern

2369 Leser
1477 Leser
1416 Leser
1375 Leser
1231 Leser
1211 Leser
1149 Leser
436384 Leser
405970 Leser
405557 Leser
345323 Leser
277225 Leser
272417 Leser
204784 Leser
182046 Leser
180776 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com