Die Tesla-Aktien stiegen am Montag, den 1. Juli, trotz eines pessimistischen Berichts des Wells- Fargo-Analysten Colin Langan, der schwache Auslieferungszahlen erwartet. Andere Analysten sehen das Autogeschäft allerdings als nicht maßgeblich für den Konzern.

Analyst Langan schrieb am Montag, dass die Auslieferungsschätzungen für Tesla im Jahr 2024 zu hoch seien. Er erwartet etwa 1,6 Mio. verkaufte Fahrzeuge in diesem Jahr, während der Wall-Street-Konsens laut FactSet bei etwa 1,8 Mio. Einheiten liegt. Langan sagte, dass die sinkende Nachfrage das Risiko erhöht, dass Tesla die Preise weiter senken wird. Er bewertet die Aktien mit "Verkaufen" und hat ein Kursziel von 120 USD für die Tesla-Aktie.

Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass die stagnierende EV-Adoption in den USA und der Europäischen Union sowie der aggressive Wettbewerb in China Tesla nur wenige unmittelbare Hebel zur Volumensteigerung lassen. Das Analystenteam von Wells Fargo ist besorgt über die Nachfrage nach dem Model 2 und das Margenprofil eines kleineren Fahrzeugs für den Massenmarkt.

Wells Fargo stellte fest, dass Tesla im Vergleich zu anderen Magnificent-7-Aktien schlecht abschneidet, da es mit einem KGV von ~82 im Vergleich zu Mag-7-Peers bei ~35 gehandelt wird und Tesla einen niedrigeren Konsensausblick für das dreijährige EPS-Wachstum im Vergleich zur Gruppe hat. Was die Robotaxi-Träume betrifft, bemerkte Wells Fargo, dass Experten sagen, die Technologie sei Jahre entfernt und fragen sich, ob FSD mit einem reinen Vision-Ansatz möglich ist.

Die jüngsten Kursbewegungen und der Anstieg am Montag zeigen den Anlegern, dass derzeit andere Faktoren wichtiger sind. Anleger blicken auf Teslas Robotaxi-Event am 8. August, bei dem das Unternehmen Pläne zur Nutzung seiner selbstfahrenden Software und Technologie vorstellen wird. CEO Elon Musk bezeichnete selbstfahrende Autos als eine Multimilliarden-Dollar-Gelegenheit, die auf den jüngsten Handelsaktivitäten basierend die Investoren begeistert hat.

"Wir glauben, dass der 8. August ein historischer Moment für die Tesla-Geschichte sein wird, den wir als kurzfristigen Katalysator sehen", schrieb der Wedbush-Analyst Dan Ives in einem Bericht am Freitag. "Letztendlich ist der Schlüssel, um eine Bewertung von über 1 Bio. USD zu erreichen, die Vision des autonomen Fahrens für Tesla, die mit dieser neuesten FSD-Version und den jetzt laufenden China-FSD-Tests an Fahrt zu gewinnen scheint."

Ives bewertet Tesla-Aktien mit "Kaufen" und hat ein Kursziel von 275 USD für die Aktie. Der Morgan-Stanley-Analyst Adam Jonas bewertet die Aktien ebenfalls mit "Kaufen" und hat ein Kursziel von 310 USD. Er ist begeistert von dem Potenzial von Teslas aufstrebendem Robotergeschäft. Tesla entwickelt einen arbeitsersparenden Roboter, den es mit KI-basierter Computertechnologie trainiert.

"Unsere These zu Tesla ist, dass es sowohl eine Autoaktie als auch ein Energie-, KI-/Robotikunternehmen ist", schrieb Jonas in einem kürzlichen Bericht. "Tatsächlich macht unsere Bewertung des Kerngeschäfts mit Autos (67 USD/Aktie) nur etwa 20 % unseres Kursziels von 310 USD aus."

Obwohl sowohl Ives als auch Jonas über die Zahlen des 2. Quartals hinausblicken, wird das Auslieferungsergebnis dennoch eine gewisse Rolle spielen. Optionsmärkte implizieren, dass sich die Aktien um 5 % nach oben oder unten bewegen werden, nachdem Tesla seinen Auslieferungsbericht veröffentlicht hat. Die Aktien haben sich nach den letzten vier Berichten im Durchschnitt um etwa 3 % nach oben oder unten bewegt. Sie fielen fast 5 %, nachdem Tesla schwächere Auslieferungen für das 1. Quartal gemeldet hatte.

Der Gewinnbericht für das 2. Quartal kommt ein paar Wochen nach den Auslieferungsnachrichten. Er hat noch mehr Potenzial, die Aktie zu bewegen. Tesla-Aktien haben sich nach den letzten vier Quartalsberichten im Durchschnitt um 11 % nach oben oder unten bewegt.