Aktien on Fire

Ich sehe Berkshire Hathaways jüngste Investitionsentscheidungen als mustergültiges Beispiel für antizyklisches Investieren. Besonders beeindruckt mich der Mut, bei Occidental Petroleum trotz eines Verlustes von über einer Milliarde Dollar nachzukaufen. Die Erhöhung des Anteils auf 28,1 % zeigt Buffetts ungebrochenes Vertrauen in den Energiesektor. Auch die Zukäufe bei Sirius XM und VeriSign, beide an ihren 52-Wochen-Tiefs, demonstrieren die klassische Berkshire-Strategie: Qualitätsunternehmen kaufen, wenn andere verkaufen. Der Zeitpunkt dieser Investments mag fraglich sein, dennoch ist hier CRV-technisch ein sehr gutes Potenzial vorhanden, was mich zuversichtlich stimmt. Zumal alle drei Unternehmen deutlich unter ihren Höchstständen gehandelt werden. Besonders spannend finde ich, dass...

Macom gehört zu den technologisch führenden Anbietern bei Hochleistungshalbleitern und RF- (Radiofrequenz) Komponenten, sowie optoelektronischen Halbleiterprodukten, wobei man mehr als 6.000 Kunden aus unterschiedlichen Sektoren und Branchen wie Telekommunikation, Netzwerk- und Datacenter und Defense adressiert.  Gut aufgestellt ist Macom auch bei so genannten GaN-Halbleitern, die dank ihrer Energieeffizienz und überlegenen Rechenpower vor allem im Datacenter-Bereich, aber auch bei Anwendungen rund um 5G und der Radartechnologie eingesetzt werden. Am 7. November überraschte Macom mit starken Q4-Zahlen, wobei sowohl der Umsatz als auch der Gewinn über den Schätzungen lag. Am 16. Dezember stellt die Bank of America ihre Top Picks für das Jahr 2025 aus dem Halbleiter-Bereich vor. Neben...

CECONOMY AG (i.) hat sich auf den Handel mit Unterhaltungselektronik und Haushaltsgeräten spezialisiert. Der Konzern befindet sich in einem Transformationsprozess. Von einem stationären Einzelhändler mit Margenproblemen soll ein Wandel zu einer Einzelhandelsdienstleistungsplattform mit mehreren Geschäftsbereichen vollzogen werden. Das Unternehmen plant unter anderem, den Anteil seiner Eigenmarkenprodukte zu erhöhen, Synergieeffekte durch die Kombination von Produkten und Dienstleistungen zu erzielen sowie die Vorteile des Onlinehandels stärker zu nutzen. Als einer der führenden Elektronikhändler in Europa verfügt der Konzern bereits über eine starke Marktposition. Am 18. Dezember hat der Konzern über die aktuellen Entwicklungen sowie die Pläne für das kommende Geschäftsjahr...

NovoCure (NVCR) hat eine spezielle TTFields-Therapie (Tumortherapiefelder) entwickelt, um die Überlebensdauer bei aggressiven Arten von Hirn- und Thoraxkrebs zu verlängern. Mit Optune Gio und Optune Lua gibt es bereits zwei von der FDA-Zugelassene Produkte, mit denen eine Rekordanzahl von 4.113 aktiven Patienten behandelt wird. Es handelt sich um nichtinvasive tragbare Geräte, die mit elektrischen Feldern das Wachstum von Tumorzellen stören. Auch in Japan, Frankreich, Deutschland und Großchina wird bereits verkauft, wobei die Marktanteile in wichtigen Schlüsselmärkten zw. 30 und 40 % liegen. Die Analysten von Piper Sandler stuften hier von 28 auf 42 USD (Overweight) und rechnen mit der Kommerzialisierung neuer Indikationen oder Kostenerstattungen der Krankenkassen mit weiteren Meilensteinen....

McKesson ist einer der weltweit größten Arzneimittelgroßhändler und kontrolliert etwa 37 % der US-Arzneimittelverkäufe. Großhändler wie McKesson spielen eine wichtige Rolle im Gesundheitswesen, da sie die Distributionslogistik von Arzneimittelherstellern zu Apotheken, Gesundheitssystemen und Gesundheitsdienstleistern vereinfachen. Am 7. November veröffentlichte das Unternehmen seine Q2-Zahlen, wobei man sowohl beim Umsatz als auch dem Gewinn über den Schätzungen gelegen hatte. Der Umsatz kletterte zuletzt YoY um satte 21 %. Dieser wurde getrieben von Abnehmprodukten (GLP-1) und dem Ausbau des Onkologie-Netzwerks. Am 26. August hatte McKesson angekündigt, eine 70%ige Beteiligung am Florida Cancer Center zu erwerben. Ich gehe davon aus, dass die Übernahme das Onkologie-Netzwerkgeschäft...

ConocoPhillips (COP) ist ein führendes Energieunternehmen aus Amerika. Seit der Aufspaltung im Jahr 2012 ist ConocoPhillips für das sogenannte Upstream-Geschäft zuständig. Dies umfasst die Exploration, Produktion, den Transport und die Vermarktung von Rohöl, Erdgas und verflüssigtem Erdgas (LNG). Die Raffinerien und die Tankstellennetze gingen an die Phillips 66 Company. Die Öl- und Gasbranche befindet sich im Konsolidierungsprozess, wobei es immer wieder größere Übernahmen gibt. In diesem Zusammenhang konnte ConocoPhilips am 22. November 2024 den Abschluss der Übernahme von Marathon Oil für 22,5 Mrd. USD verkünden. Diese strategische Akquisition soll die Produktionskapazitäten erweitern und die Marktposition stärken. Obendrein wird der Fokus erhöht. So gab der Konzern Ende...

Den Energieinfrastruktur-Baukonzern Friedrich Vorwerk (i), ich bin long, haben wir in der Vergangenheit schon öfters als Profiteur der Energiewende in Deutschland dargestellt. Der Konzern realisiert Pipelines für den Transport von Erdgas und Wasserstoff, Speicher, verlegt unterirdische Stromleitungen, baut Wärmenetze sowie Elektrolyseure. Bis 2035 strebt Deutschland ein klimaneutrales Stromsystem an. Laut einer Studie von Ernst & Young sowie dem Bundesverband der Energie- und Wasserwirtschaft e.V. liegt das erforderliche Investitionsvolumen bei 1,2 Bio. Euro, wovon 610 Mrd. Euro auf Bereiche von Friedrich Vorwerk entfallen. Die Aufträge dafür werden jetzt sukzessive vergeben und steigen in den Volumina sogar in den kommenden Jahren. Vor allem große Stromtrassen für die Verteilung des...

Jabil (JBL) kann sich als Auftragsfertigungsunternehmen für Elektronikprodukte den Gewinnmitnahmen im Technologiesektor entziehen. Während das Geschäft bei Elektroautos und Solarenergie schwächelt, konnte das Segment der Intelligent Infrastructure mit Netzwerk- und Kommunikationsausrüstung für Cloud, Rechenzentren und KI um 5 % auf 2,5 Mrd. USD zulegen. Wird die Veräußerung eines alten Netzwerkgeschäfts vor einem Jahr berücksichtigt, soll sich das Wachstum im laufenden 2. Quartal auf 30 % bzw. zusätzliche 1,5 Mrd. USD beschleunigen. Dank der Übernahme von Mikros Technologies gibt es langfristig auch große Chancen bei Flüssigkeitskühlungen für KI-Server. Beziehungen mit dem wichtigsten Hyperscaler-Kunden wurden vertieft und es gibt neue Programme bei Siliziumphotonik mit einem...

Die Centene Corporation (CNC) hat sich im Bereich der Krankenversicherungen und Gesundheitsdienstleistungen positioniert. Das Unternehmen ist auf staatlich unterstützte Programme wie Medicaid, Medicare Advantage, sowie Marketplace-Pläne unter dem Affordable Care Act (ACA) spezialisiert. Der steigende Bedarf an Gesundheitsleistungen durch eine alternde Bevölkerung spielt Centene langfristig in die Karten. Erhöhte staatliche Investitionen in Medicaid und Medicare schaffen obendrein ein wachsendes Marktvolumen. Die Kostenoptimierung und die Konzentration auf margenstarke Segmente dürften die Rentabilität weiter verbessern. Am 25. Oktober hatte der Konzern den Bericht für das 3. Quartal präsentiert. Demnach wurde ein Umsatz in Höhe von 42,02 Mrd. USD und ein EPS in Höhe von 1,62 USD...

Amazon Aktie zeigte 2024 eine beeindruckende Performance, mit einem Kursanstieg von mehr als 50 %. Besonders die massive Investition in KI- und Cloud-Infrastruktur stimmt mich mehr als zuversichjtlich. Trotz hoher Kapitalausgaben von 22,6 Mrd. USD allein im dritten Quartal bleibt das Unternehmen stark positioniert, da die Nachfrage nach Amazon Web Services (AWS) und KI-Workloads weiter wächst. Amazons Fähigkeit, aggressive Investitionen mit hohem Umsatzwachstum zu koppeln, macht es für mich zu einem klaren Gewinner im Tech-Sektor sowohl für 2025 als auch darüber hinaus. Langfristig erwarte ich, dass die KI-Initiativen nicht nur die Margen stützen, sondern auch die Innovationskraft des Unternehmens stärken werden, was im Best Case zur Entstehung weiterer Einnahmequellen führen könnte....

Mobileye Global (MBLY) ist als ein weltweit führenden Anbieter von fortschrittlichen Fahrassistenzsystemen (ADAS) eine Turnaround-Chance für 2025. Mit 190 Mio. an 50 verschiedene OEMs ausgelieferten EyeQ-Chips ist die Reichweite groß. Die 10 wichtigsten Kunden sind für 80 % des Volumens und für 50 % der globalen Fahrzeugproduktion verantwortlich. Laut CEO Amnon Shashua wird Mobileye 2025 von den Lagerabbaumaßnahmen in diesem Jahr profitieren. Projekte mit den Top-Kunden wurden bis in die frühen 2030er-Jahre verlängert und außerhalb Chinas soll es keine neuen oder bestehenden Wettbewerber im Kampf um diese wichtigen Kunden geben. Die Abhängigkeit von chinesischen OEMs nimmt ab und in Nordamerika bietet die Deregulierung beim autonomen Fahren unter Trump neue Chancen. Am 9. Dezember...

Auf Agilysys habe ich zuletzt Anfang dieses Jahres zu einem Kurs von 75 USD aufmerksam gemacht. Seither konnte die Aktie knapp 100 % zulegen und ist nun erneut dabei, eine Base auf ein neues Allzeithoch zu verlassen. Das Unternehmen bietet Softwarelösungen für das Gastgewerbe an, darunter Lösungen zur Steigerung der Gästezufriedenheit und der Profitabilität. Zu den Kunden gehören Hotelketten, Kasinos aber auch Kreuzfahrtgesellschaften. Was mir gefällt ist, dass Agilysys noch einen enorm großen Markt vor sich hat. Denn bei vielen Unternehmen aus der Tourismusbranche sind die Systeme veraltet, was dazu führen müsste, dass diese vermehrt auf cloud-gestützte Lösungen umsteigen, vor allem dann, wenn die Geschäfte gut laufen, was ja aktuell durchaus der Fall ist. Am 28. Oktober überzeugte...

Kontron (i) (WKN A0X9EJ) vermeldet zum Jahresende neue Aufträge und hält damit Wort. Der Auftragsbestand von zuletzt über 2 Mrd. Euro sollte weiter zunehmen. Nachdem am 11.12.2024 ein 20 Mio. Euro-Auftrag aus dem Verteidigungssektor einging und man diesen als Toröffner bezeichnete, legte man nun stark nach! Am 18.12.2024 kommunizierte Kontron eine satte Order über 165 Mio. Euro von einem führenden europäischen Unternehmen aus dem Bereich Verteidigung und Luftfahrt. Bereitgestellt werden hochperformante VPX-Computing und Kommunikations-Recheneinheiten für mobile sowie stationäre Überwachungsanwendungen. Der Kunde, der sich auf die Entwicklung modernster Sensortechnologien für militärische, zivile und kommerzielle Anwendungen spezialisiert hat, wird die Systemlösung von Kontron...

Xometry ist ein Anbieter von Beschaffungssoftware im B2B-Bereich und setzt KI ein, um den Beschaffungsprozess zu verbessern. Es beschreibt sich selbst als "führenden KI-gestützten Marktplatz für die Digitalisierung der Fertigung". Der Markt für B2B-Software verzeichnet ein erhebliches Wachstum. Laut Fortune Business Insights wuchs er im letzten Jahr um 10 % und wird voraussichtlich bis zum Ende dieses Jahrzehnts mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 11,9 % wachsen. Doch Xometry wächst beim Umsatz mit zuletzt 22 % mehr als doppelt so schnell, was Chancen eröffnet. Dabei treten immer mehr Kunden dem Marktplatz bei. Aktuell gibt es 61.000 Käufer und 3.400 Verkäufer. Es geht darum, die Kapazitäten der Anbieter effizient mit der Nachfrage der Käufer abzugleichen, wobei genau...

Die gebeutelte Aktie des israelischen Wechselrichterherstellers SolarEdge Technologies kommt am 17. Dezember dynamisch in Schwung, nachdem die Analysten von Goldman Sachs ihre Bewertung von Sell auf Buy angehoben hatten. Gleichzeitig erhöhten sie das Kursziel deutlich von 10 USD auf 19 USD. Goldman begründete die Hochstufung damit, dass die Schätzungen für SolarEdge "nun endlich die Talsohle erreicht haben". Die Sorgen der Anleger, das Unternehmen könnte seine Schulden von 350 Mio. USD im Jahr 2025 nicht bewältigen, seien übertrieben. Zusätzlich hob die Investmentbank die Umstrukturierungsmaßnahmen hervor, die SolarEdge unter dem Motto "Shrink-to-Grow" umsetzt. Diese Strategie ziele darauf ab, die Kostenstruktur zu optimieren und den Produktmix zu verbessern – ein Schritt, der die...

Globalstar Inc. (GSAT) ist ein Anbieter von Satellitenkommunikationsdiensten, der Sprach- und Datenlösungen für Kunden weltweit bereitstellt. Am 01. November wurde bekannt gegeben, dass Apple bis zu 1,5 Mrd. USD in Globalstar investieren wird, um die Satellitenabdeckung für iPhone-Dienste zu erweitern. Am 07. November folgte dann ein starkes Quartalsergebnis mit einem Umsatzanstieg um 25,35 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 72,307 Mio. USD im 3. Quartal und die Jahresprognose für den Umsatz wurde auf eine Spanne von 245 Mio. bis 250 Mio. USD angehoben. Am 14. November 2024 erhielt Globalstar dann von der mexikanischen Regulierungsbehörde IFT eine 10-jährige terrestrische Autorisierung, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine Dienste in Mexiko auszubauen und neue Märkte zu erschließen....

Porch Group (PRCH) war in der Vergangenheit als Vermittlungsplattform für Hausbesitzer und Dienstleister wie Handwerker, Umzugsunternehmen oder Versicherungen bekannt. CEO Matt Ehrlichman spricht nun von einem Wendepunkt und dem Aufbau eines vorhersehbaren Geschäfts mit hohen Margen. Dabei wird das Kerngeschäft nun vom Marktplatz auf Versicherungen und Softwareangebote für Dienstleister erweitert. Ein Beispiel ist Home Factors, wo exklusive Einblicke zu 90 % der US-Häuser auch mit KI die Risikobewertung und Versicherungsoptimierung ermöglicht werden. Dies sorgte bereits im eigenen Versicherungsgeschäft mit Homeowners of America für Vorteile, wobei nun auch die Lizensierung der Daten an Drittanbieter beginnt. Neue Wachstumsfantasie liefert der Anfang Dezember abgehaltene Investorentag...

Elbit Systems (ESLT) widmet sich der Herstellung von Drohnen, Elektronik für Kampfjets, Überwachungs- und Aufklärungssystemen sowie modernen Luft- und Raketenabwehrsystemen. Der Konzern sitzt auf 22,1 Mrd. USD an Aufträgen. Als israelischer Konzern ist Elbit Systems von den Verteidigungsausgaben in Israel abhängig. Rund 29 % der Erlöse entfallend dabei auf Israel, weitere 25 % stammen aus Europa, 23 % aus Nordamerika sowie 18 % aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Da sukzessive Aufträge hereinkommen, ist das Management für die kommenden Jahre optimistisch, zumal 37 % des Auftragsbestands in 2024 und 2025 umsatzwirksam werden. 2024 dürfte Elbit Systems laut Analysten rund 7 USD an EPS verdienen. Für 2025 hat sich das Unternehmen als internes Ziel gut 9 USD gesetzt. 2026 sind 12 USD...

AutoZone (AZO) gilt als einer der führenden Einzelhändler für Autoersatzteile und -zubehör in ganz Amerika. Derzeit gibt es 6.455 Standorte in den USA sowie auch 932 Filialen in internationalen Märkten wie Mexiko und Brasilien. Am 16. Dezember hoben die Analysten von TD Cowen das Kursziel von 3.450 auf 3.800 USD (Buy) an, da die "Do-it-for-me"-Nachfrage in den kommenden Quartalen getrieben von der Eröffnung neuer Mega-Hubs und Initiativen zur Verbesserung der Liefergeschwindigkeit wieder anziehen dürfte. Günstigeres Wetter und der Rückzug aus fünf Märkten an der Westküste werden positiv betrachtet. Auch im Do-it-yourself-Geschäft (DIY) sprach Autozone in gleichen Filialen zuletzt von Fortschritten bei der durchschnittlichen Bestellwerten und der Kundenfrequenz "Mega-Hubs" dienen...

Kratos hat mit dem Erstflug der Tarnkappen-Kampfdrohne "Thanatos" einen wichtigen Meilenstein erreicht. Die Kombination aus Stealth-Technologie und potenzieller Autonomie zeigt, wie weit die Entwicklung im Bereich unbemannter Luftfahrzeuge bereits ist. Besonders spannend finde ich, dass diese Drohne für riskante Missionen entwickelt wurde, die bisher bemannten Flugzeugen vorbehalten waren. Dadurch könnte die Sicherheit für Piloten erheblich gesteigert werden. Die Integration von KI-Technologien könnte Thanatos zum Vorreiter einer neuen Generation autonomer Waffensysteme machen. Zwar sind viele Details noch unklar, doch der erfolgreiche Erstflug unterstreicht das enorme Potenzial dieses Projekts. Ich glaube, dass Kratos mit Thanatos nicht nur technologisch, sondern auch strategisch wichtige...

Die REV Group entwickelt und vertreibt Spezialfahrzeuge wie Feuerwehrautos, Schulbusse und Krankenwägen. Am 11. Dezember gab das Unternehmen seine Zahlen zum 4. Quartal bekannt. Stark war vor allem die Marge, wobei die EBITDA-Marge von 7,8 % im Vorjahresquartal auf 8,3 % anzog. Die Elektrifizierung könnte dem Unternehmen in den nächsten Jahren neuen Schub verleihen, da man sich immer mehr auf vollelektrische Fahrzeuge wie Krankenwägen konzentriert. Bis zum Jahr 2027 will das Unternehmen die EBITDA-Marge auf eine Spanne zwischen 10 und 12 % steigern. Darüber hinaus sterbt das Unternehmen in den nächsten drei Jahren einen kumulierten freien Cashflow von über 350 Mio. USD bei einem Umsatzwachstum von jährlich 6 bis 8 % an. Das ist ordentlich und könnte die Aktie nun weiter nach oben...